上 海 大 學 經 濟 學 院
海外學者報告第106期,總第237期


演講題目🛞：經濟和市場變化對信用評級轉移中結構變點的預測作用
演 講 人💸：邢海鵬  教授（紐約州立大學石溪分校）
時    間：2016年6月28日（周二）下午 2:00－3:30
地    點：校本部東區經管大樓520會議室
主    辦🐨：意昂3
                意昂3青聯會
                意昂3娱乐金融信息研究中心

講座簡介：
Recent studies have shown that firms’ credit rating transition process is not stationary and may have structural breaks. To study the predictability of structural breaks, we develop a predictive model for latent structural breaks in firms’ rating transition dynamics, using historical records of (high-dimensional) economic and market fundamentals. As a large number of economic and market variables are sometimes involved in the study, we also introduce an inference procedure that select and estimate important economic factors at the same time from the high-dimensional factor space. Based on an empirical study using the U.S. firms’ credit rating transition records and the history of economic and market variations from 1986 to 2013, we demonstrate that not all structural breaks are black-swan events and some of them can be estimated and predicted up to certain extent.

報告人簡介👱🏻：
邢海鵬🤙🏿，1998年本科畢業於南開大學數學系，2000年畢業於香港科技大學數學系獲碩士學位，2005年畢業於斯坦福大學，獲得統計學博士學位🤾🏻‍♂️。現為紐約州立大學石溪分校（Stony Brook University）終身職副教授。主要研究領域為：金融計量及風險管理👆🏿、多變點檢測分析及其在計量經濟學🏃🏻‍♀️‍➡️👨‍👨‍👧‍👦、工程等領域的應用🧝🏿‍♀️🤦🏽‍♀️。目前已在Journal of the American Statistical Association、Statistica Sinica、Journal of Banking and Finance等著名國際期刊發表論文20多篇🤯🚞。並已出版專著：Statistical Models and Methods for Financial Markets（Springer-Verlag出版社🚴🏿‍♂️，2008年）；Risk Management and Surveillance: Financial Models and Statistical Methods（Chapman & Hall/CRC出版社🚵🏿‍♂️，2013年）。
歡迎各位老師與同學參與討論🌀🖼！